扫码体验VIP
扫码VIP小程序
系统提示：股票复盘网只提供基本的股票信息，如果需要了解实时、详细的股票行情数据，请登录VIP复盘网..
|
中信证券
600030 |
-0.93%
|
最新：25.43
开盘：25.41 昨收：25.67 |
开盘%：-1.01%
振幅%：1.87% 换手%：1.47% |
最高：25.83
最低：25.35 量比：1.03 |
总市值：3769 亿
流通值：3096 亿 成交额：122 亿 |
- 基本信息
- 主力分时图 New
- 股票百科
- 个股快讯
- 上市公司
- 更多股票
- 专家分析
- 龙虎榜
- 历史涨停原因
- 董秘互动
- 分时图
- 日K图
- 周K图
- 月K图
中信证券股票概况
全面了解中信证券及其市场表现
公司概况
中信证券是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，前身为中信证券有限责任公司，于1995年10月在北京成立。公司注册资本为66.30亿元，是中国首家资产规模突破万亿的证券公司。
市场表现
A股市场：中信证券A股以“600030”为代码在上海证券交易所上市。根据最新数据，其收盘价、开盘价、最高价及总市值均显示出强劲的市场表现。
港股市场：中信证券港股以“06030”为代码在香港联合交易所上市，同样展现出稳定的市场增长态势。
业务范围
中信证券业务范围涵盖证券、基金、期货、外汇和大宗商品等多个领域，提供全方位的综合金融服务。目前拥有7家主要一级控股子公司，分支机构遍布全球多个国家和地区。
经营业绩
中信证券近年来业绩稳健增长，总资产和净资产规模稳居行业第一。尽管曾面临营收与净利润双降的挑战，但公司已通过优化业务结构和提升服务质效实现业绩回升。
未来展望
中信证券将继续秉承稳健经营的理念，不断提升综合金融服务能力，为全球客户提供更加优质的金融服务。同时，公司也将积极响应国家发展战略，为实体经济发展贡献力量。
总结：
中信证券作为中国证券业的领军企业，凭借其强大的综合金融服务能力和稳健的经营业绩，赢得了市场的广泛认可。未来，公司将继续保持行业领先地位，为全球客户提供更加优质的金融服务。
2026-06-08 08:19
【中信证券：上市银行步入基本面修复通道，行业估值提升可期】6月8日电，中信证券研报称，4月信贷偏弱符合预期，一方面归因于银行业扩表策略走向高质量发展逻辑；另一方面受宏观需求审慎的现实条件影响，叠加年初早投放策略后的季节性回落。预计二季度信贷增长偏弱，5月略有恢复，6月季末月相对积极。板块投资上，尽管银行股受短期市场风格影响明显，相对收益存在波动；但由于上市银行步入基本面修复通道，行业估值提升可期，且股息率对于低风偏资金具备持续吸引力，具备确定性强的绝对收益空间。
2026-06-08 08:01
【中信证券：预计二季度保险公司业绩表现抢眼 保险板块正处于长期机遇期中的重要配置窗口】6月8日电，中信证券指出，资产端，债券收益率曲线陡峭化带来无风险配置机会，股市调整提供高股息资产的加仓窗口；负债端，银保市场与高客市场构成核心增量，头部险企资产负债表扩张具有高盈利确定性。未来三到五年，投资能力将形成市场口碑并拉动保单销售，而养老、医疗、护理等低频刚需服务将成为大型险企真实的核心竞争力与准公用事业壁垒。随着2026年二季度创业板大涨，沪深300企稳向上，预计二季度保险公司业绩表现抢眼，保险板块正处于长期机遇期中的重要配置窗口。
2026-06-08 07:54
【中信证券：分布式拓展光互联边界，DCI产业链迎系统性重构】6月8日电，中信证券指出，AI算力指数级扩张的大背景下，北美单体数据中心电力与土地瓶颈日益突出，驱动算力布局从园区内的Scale Up/Out向跨园区、跨区域的Scale Across演进。Scale Across作为突破数据中心算力墙的核心方向，正加速从早期验证走向规模化部署，有望成为AI时代光互联新兴的高景气赛道。中信证券认为，DCI（数据中心互联）产业链正经历深刻的重构：AI时代对DCI提出高密度、高带宽、低延迟及高可靠性等严苛要求，催生了对高速率相干光模块和高密度光放大器的爆发式需求，产业价值正从传统DCI时代，高度集中于下游系统厂商，向中上游的光模块、光放大器及核心光电芯片环节加速转移。国内厂商凭借成熟的制造优势和供应链协同能力，有望深度参与全球DCI供应链。
2026-06-08 06:32
【逾600亿元加码境外业务，券商纵深推进全球化布局】随着境外业务需求持续增长，中资券商全球化布局正向纵深推进，海外扩表已成为战略发展共识。据不完全统计，2025年以来，共有11家券商加码境外业务，合计金额超过600亿元人民币。国泰海通、中信证券、华泰证券等头部券商注资先行，东吴证券、华安证券、东北证券等中小券商紧随其后，或增资存量香港主体、或新设境外全资子公司，券商出海资本扩容全面铺开。（上证报）
2026-06-07 22:43
【美股科技股大跌引关注，中信证券等多家券商解读】6月7日电，美股科技股6月5日大跌引发关注，中信证券等多家券商发布相关研报。中信证券研报称，短期美股科技股调整，更多源于货币政策预期修正、此前拥挤的市场，以及个别企业噪音等因素的共同影响。短期维度，AI产业不断自我强化的看多逻辑料难逆转，但产业当前进展较“商业化已完全闭环”的论调仍有明显距离，产业仍需发掘更多高价值的货币化场景。同时长端债券收益率攀升，市场层面极小的容错空间等，均意味着市场料将继续维持高波动状态，当下紧密关注AI投入、产出节奏阶段性不匹配的风险极为必要，系列高频指标跟踪为当下的权宜之计。国泰海通研报认为，5月非农数据持续超预期进一步释放了美国就业市场企稳回升的信号，催化了市场的加息预期，引起资产价格大幅调整。美元走强，美债利率跳升，美股大幅下跌，黄金走弱。国泰海通认为当前美联储内部分歧仍大，年内或不会加息。但6月市场或将暂时受流动性冲击影响，美股或迎来至少一两个月的波动期。中国银河宏观研报认为，非农走强并不意味着美联储年内加息。总体上，5月劳动市场数据表明，就业情况整体依然好于市场预期，美联储短期缺乏支持降息的理由和数据；不过，结构仍然显示劳动市场并没有明显加速的风险，也不会推升通胀形成螺旋，无需过度定价年内加息的风险。尽管3月以来的非农数据表现偏强，短期来看也仅是增加了美联储年内降息的门槛，并不会导致加息压力。总体上，市场对加息的担忧成为了交易的主线。虽然中国银河宏观倾向于市场过度定价了加息风险，但短期的滞后经济数据并不能证伪加息预期，美联储也只能保持“数据依赖”。目前，市场在AI的极致定价后面临一段时间的回调风险，流动性预期的恢复年内将会出现，但需要等待。
2026-06-07 18:32
【中信证券：短期美股科技股调整，市场料将继续维持高波动状态】6月7日，中信证券发布的美股科技板块跟踪点评报告指出，短期美股科技股调整，更多源于货币政策预期修正、此前拥挤的市场，以及个别企业噪音等因素的共同影响。短期维度，AI产业不断自我强化的看多逻辑料难逆转，但产业当前进展较“商业化已完全闭环”的论调仍有明显距离，产业仍需发掘更多高价值的货币化场景。同时长端债券收益率攀升，市场层面极小的容错空间等，均意味着市场料将继续维持高波动状态，当下紧密关注AI投入、产出节奏阶段性不匹配的风险极为必要，系列高频指标跟踪为当下的权宜之计。
2026-06-07 18:31
【中信证券：当前需要重视新能源、化工、有色、电力设备跌出的性价比】6月7日电，中信证券研报称，在配置思路上，维持推荐AI+能化的结构，当前需要重视新能源、化工、有色、电力设备跌出的性价比，同时增配低估值的券商和保险。对于具体的泛周期涨价品种，AIDC链、锂电链这类周期成长品景气度仍然持续，建议关注供需最紧俏的环节，主要有锡、钽、玻璃基板、功率器件、柴油发电机组、燃气轮机、碳纤维、电缆等；对于传统周期品，建议聚焦在真实发生系统性产能出清或者供给有绝对约束的品种上，比如涤纶、氨纶、磷化工、MDI、染料、草甘膦、橡胶、制冷剂等。
2026-06-07 18:19
【中信证券：看好玻璃基载板产业链未来的发展及投资机会】6月7日电，中信证券研报称，在AI算力设施升级需求推动下，玻璃基载板有望凭借CTE优势、更高平整度、更低翘曲、更精细的TGV孔径/布线和更高互联密度等优势，成为未来封装基板的重要升级方向。当前客户需求迫切，产业链各环节投入力度大，商业化落地节奏有望超预期。中信证券估算产业中长期潜在空间达600亿元+，中信证券看好玻璃基载板产业链未来的发展及投资机会，并建议关注核心工艺环节及设备的受益厂商。
2026-06-07 18:05
【中信证券：接下来霍尔木兹海峡通航是A股非AI板块转机的临界点】6月7日，中信证券最新A股策略报告指出，市场情绪降温后，科技、周期、金融和消费板块各自有各自的驱动逻辑和节奏。科技：国产链看长鑫上市、北美链看Anthropic的ARR（年度经常性收入）；周期：供需双弱、上下游博弈激烈，破局点还靠美伊停战和海峡通航；金融：关键转折点是大资金的减持进程，指数走弱后卖压或减小；消费：CPI交易大概率滞后于PPI交易，而目前PPI交易受阻未完成。AI板块有其自身的运行节奏和逻辑，非AI板块也许存在资金面被虹吸的情况，但真正的启动并不依赖资金高切低，而是宏观叙事和市场环境转变后新买家入局。对市场而言，目前最大的挑战是霍尔木兹海峡短期通航的假设开始动摇，通胀和紧缩预期升温。中信证券认为接下来海峡通航是“换副牌”的时刻，亦是非AI板块转机的临界点。
2026-06-05 08:40
【中信证券：建议以“AI+能化”的新杠铃结构作为兼顾降波与收益的战略解】6月5日电，中信证券研报表示，当前A股资金缩圈与虹吸、个股收益率分化均已触及历史极值，头部资产与长尾资产的收益率相关系数正逼近0.5的背离临界点。复盘历史，极致缩圈见顶并不决定大盘方向，但相关性背离往往预示着前期抱团的主线步入休整，资金行为与市场情绪面临结构性切换。展望后市，市场能否从极致分化走向系统性收敛，取决于宏观基本面增长与全球流动性能否实现顺畅接力。在宏观外部靴子落地前的模糊期，单纯依赖产业微观叙事已很难打破“缩圈”僵局，建议以“AI+能化”的新杠铃结构作为兼顾降波与收益的战略解。
2026-06-05 08:30
【中信证券：科创板“1+6”改革成效显著 生态形成良性闭环】6月5日电，中信证券研报认为，回顾“1+6”改革一周年，投融资生态已形成良性闭环，在融资、并购、企业生态等多维度助力相关企业的高效发展。当前节点来看，改革已跨过制度宣示阶段，进入生态验证阶段，后续值得关注的是盈利转化能力及业绩兑现能力等中长期趋势，进行线路的验证及反哺。分赛道来看，细分赛道的政策传导已经呈现出清晰梯度，生物医药率先完成验证，人工智能正在加速接棒，良好的发展态势正在推动科创板从“试验田”真正走向“示范田”。
2026-06-05 06:48
【核心驱动力并未动摇，五大券商把脉A股下半年机遇】近期，国泰海通、中信证券、中金公司、华泰证券、中信建投等多家头部券商陆续发布2026年A股中期策略报告。在前述券商看来，当前推动本轮市场上行、中国资产重估的核心驱动力并未发生根本性动摇，市场整体估值合理，但部分高估值板块需警惕出现波动风险；对于AI主线，当前全球AI革命处于景气度持续扩散而非全面泡沫化的阶段。就后市布局而言，新兴科技、优势制造以及具备估值修复潜力的部分传统行业是值得把握的主线，通信设备、高端装备、电力设备与新能源、工程机械、创新药等品种受到青睐。（中证报）
2026-06-04 22:34
【港股IPO：广东鼎泰高科再次递表港交所】6月4日电，利弗莫尔证券显示，广东鼎泰高科技术股份有限公司再次向港交所提交上市申请书，联席保荐人为中信证券和汇丰银行。
2026-06-04 21:19
【调研风向标】6月4日电，近日，电力板块持续活跃。IEA报告预测，2026至2030年全球电力需求加速增长，年均增速将达到3.6%，较过去十年平均水平提升0.8个百分点，是全球整体能源需求增速的2.5倍以上；2035年全球电力需求较2025年将实现累计40%的增长。中信证券研报预计，高温天气或将推动居民用电量维持较高增速；煤价持续上行叠加夏季用电高峰期，或将带动电价增长。上市公司方面，多家产业链公司披露调研活动。绿发电力6月4日在机构调研中表示，公司本部已设立专业化电力营销部门，构建起本部统筹、各区域公司落地的全层级电力营销专职队伍，将电力市场营销列为电量电价重点工作事项。公司营销团队主要统筹市场化电力交易策略研判与落地，深度对接高耗能等优质终端用电客户，推进直购电商务洽谈与购售电协议签订；同步统筹绿电、绿证、碳资产价值变现工作，多措并举提升绿电消纳水平与绿色资产收益。相关业务受电力政策、市场供需波动影响，合作落地及收益存在不确定性。冠龙节能6月4日在机构调研中表示，公司高度关注雅鲁藏布江下游水电开发等国家级重点工程，最近公司参展了2026中国工程建设（林芝）博览会。此外，公司于2023年1月正式成为某头部数据中心企业合格供应商，并于2023年起正式供货。关于数据中心相关业务，公司正积极拓展市场，期望对今年收入有所成长。神马电力在机构调研中表示，当前北美正加快AIDC算力建设，Meta、微软、谷歌、亚马逊等头部云厂商加速GW级智算园区落地，叠加2026年美国七大科技企业签署《电费保护承诺》，强制自建电源、全额承担配套输变电改造费用，从政策端硬性拉动输配电设备刚需扩容；综合考虑美国本土电网老旧改造和超高压电网新建需求，行业供需缺口持续放大。公司深耕电力外绝缘领域，外绝缘需求贯穿输电线路、变电站设备等多重场景。公司深耕海外市场多年，部分境外核心客户合作周期已逾25年。公司目前正积极布局北美市场，持续深化全产品链打开，形成北美成长曲线，叠加北美工厂建设，不断提升区域市场竞争力。中闽能源在最新披露的投资者关系活动记录表中表示，2025年，公司市场化交易电量占比达98.37%。公司认真研究分析电力市场有关政策、交易规则，主动适应电力市场化改革要求，建立健全电力市场化交易的工作机制，加大专业人才储备和培养力度。同时，公司还积极参与绿电绿证交易，推进绿色电力的环境价值兑现。
2026-06-04 08:25
【中信证券：国内外AI算力与具身智能产业将迎重要产业进展 】6月4日电，中信证券研报称，展望2026年下半年，国内外AI算力与具身智能产业将迎来重要产业进展，上游AI硬件、中游配套设备与下游应用制造需求高增。通用制造业曙光初现，专用设备结构化亮点引领复苏。同时，我国拥有全球优势的产能出海有望延续景气。建议关注重点公司AI敞口与出海敞口的边际变化，并重视通用制造复苏情况。
2026-06-03 09:12
【6月3日股市避雷针】昨日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所增多，威龙股份股东杨光第及其一致行动人拟合计减持不超3%股份，博纳影业股东中信证券投资及其一致行动人拟合计减持不超3%股份；中策橡胶、优优绿能将迎来超二成以上解禁；腾讯云下调DeepSeek-V4系列模型价格，最高降幅97.5%；4天3板火炬电子公告，自产MLCC业务收入占比约为17%，在算力基础设施方向的应用尚处于培育期；5月苯酚产业链价格共振式下跌，产业链盈利能力下降；3连板中央商场提示风险，2025年12月31日资产负债率为97.12%；世界气象组织报告显示，本轮厄尔尼诺将至少发展成中等强度事件。
2026-06-03 08:11
【中信证券：年内铜价高点有望冲击15000美元/吨】6月3日电，中信证券研报表示，美铜关税评估的最终时点临近，“关税交易”与库存囤积重回铜市场主线。海外“备货性”库存囤积为铜基本面提供坚实支撑，而近期COMEX库存加速攀升所反映的“交易性”库存囤积，有望激化铜价和铜板块走强，年内铜价高点有望冲击15000美元/吨。重点推荐铜板块盈利弹性与估值弹性共振的配置机遇。
2026-06-02 08:57
【中信证券：管网更新东风起 钢管板块迎价值重估】6月2日电，中信证券研报指出，此次《城市更新“十五五”规划》的核心意义在于：城市发展模式正式从增量扩张切换至存量提质，地下管网改造由“任务表述”升级为“36.5万公里量化指标”，同时配套“中央补助+专项债+REITs+社会资本”四轮驱动的资金来源框架，对钢管板块构成中期景气β。这标志着需求范式正式从地产后链条切换至公共更新，管道龙头沿着“项目获取—收入确认—产品结构升级—毛利修复”链条进入业绩与估值双修复通道。
2026-06-02 08:51
【中信证券：下半年锂电行业整体供需格局料将迎来景气度上行】6月2日电，中信证券研报称，展望2026年下半年，锂电行业整体供需格局料将迎来景气度上行。需求端，受益我国内需修复以及全球油价上行，全球动力电池需求高景气料将延续；此外，收益模式丰富、新型应用领域等因素推动储能装机经济性继续提升，全球储能迎来国内外需求共振向上的发展阶段。供给端，电池和中游材料环节新增扩产主要聚焦于高端产品及海外产能，预计2026年下半年行业供需有望进一步改善，产业链价格企稳回升，高端产品有望攫取更高的技术溢价。此外，固态电池产业化加速，有望带来电池、材料、设备环节的投资机会。重点关注技术差异化程度更高、成本控制能力更强的供应链优质头部企业。
2026-06-02 08:45
【中信证券：AI商业化加速 科技行情震荡分化】6月2日电，中信证券发布科技行业2026年下半年投资策略研报称，站在当前时点，AI产业进展处于早期阶段，AI带来的机遇大于挑战。产业层面，视频生成模型、世界模型与物理AI等新方向新范式仍层出不穷，视频理解与生成融合、语言模型与多模态模型融合、模型持续学习等技术创新将会持续引领模型创新趋势。预计模型迭代周期将持续缩短，以Anthropic为代表的模型公司ARR持续提升，并逐步向金融、法律、医疗等更多高价值的企业级场景落地。回归市场层面，展望2026年下半年，全球科技股估值偏高、持仓偏拥挤是当前最大的挑战，同时未来半年至一年SpaceX、Anthropic与OpenAI上市也可能对于市场流动性带来冲击，因此考虑到今年下半年宏观流动性相较2025年下半年边际可能有所收紧，市场演绎将更加依赖业绩端的持续兑现和验证，但只要产业趋势景气度不变，若流动性冲击导致估值回调，带来的机遇大于风险。同时国产模型与海外模型差距持续缩小，国产云厂商相比海外亦有更充分的CAPEX加码空间，随着“国模国芯”生态持续完善，国产算力将有更大的弹性。
2026-06-01 17:52
【工信部电子信息司组织赴青海省调研并召开2026年二季度电子信息制造业发展形势座谈会】6月1日电，工业和信息化部电子信息司有关负责同志近日带队赴青海省开展产业发展形势调研。中国电子信息产业发展研究院、中国电子电路行业协会相关同志参加调研。会上，中国电子信息产业发展研究院、中国信息通信研究院、中国计算机行业协会、中国半导体行业协会、中国电子电路行业协会、中国化学与物理电源行业协会以及中信证券参会代表围绕2026年二季度电子信息制造业产业发展基本情况、产业亮点及热点、面临问题等进行了深入讨论，并对2026年三季度及全年趋势做出分析预判，提出下一步工作措施建议。会议强调，电子信息制造业规模大、技术迭代快、引领性强，对于工业经济稳增长具有重要支撑作用。地方主管部门要加强电子信息制造业发展经验交流与借鉴，强化有为政府和有效市场衔接，进一步发挥行业协会在产业发展形势监测与产业转移承接等方面的沟通桥梁作用。要保持产业发展的定力和耐心，加强产业发展总体谋划与生态建设，不断提高对于产业发展规律的认知，提升产业转移承接效能，更好释放西北地区资源潜能，在保障电子信息产业链供应链安全和产业高端化、智能化、绿色化转型升级中贡献力量。
2026-06-01 10:40
【燃气股异动拉升 国新能源涨停】6月1日电，燃气股盘中异动拉升，国新能源涨停，万憬能源、广汇能源、首华燃气、长春燃气、贝肯能源跟涨。消息面上，中信证券研报称，卡塔尔受袭致LNG出口设施受损、修复周期长达数年，美国LNG生产线集中进入检修季导致出口量下滑，澳大利亚多个LNG项目爆发罢工扰动供应；叠加夏季发电用气高峰将至，东北亚、欧洲LNG现货价格已大涨10%，市场预计气价或将持续震荡走高。
2026-06-01 09:42
【AI应用概念逆势走强 视觉中国等多股涨停】6月1日电，早盘AI应用概念逆势走强，视觉中国、税友股份、掌阅科技涨停，星环科技涨超10%，实丰文化、易点天下、鼎捷数智、汉得信息等跟涨。消息面上，记者获悉，MiniMax Group Inc.（简称“MiniMax”）已于2026年5月29日同中信证券签署辅导协议，正式启动A股IPO进程。
2026-06-01 08:25
【中信证券：预计银行基本面将延续修复趋势 行业估值提升可期】6月1日电，中信证券研报认为，今年以来，公募FOF规模快速增长的背后，银行财富管理模式升级起到了重要作用。基于FOF的资配平台搭建是银行财富业务由“代理模式”走向“投顾模式”的重要一步，财富模式升级助力银行收入结构优化。5月步入金融政策和银行业绩真空期，预计市场表现更多受市场风格和资金面影响。展望下半年，预计银行基本面将延续修复趋势，行业估值提升可期，且股息率持续对低风偏资金具备吸引力，具备确定性强的绝对收益空间。
2026-06-01 08:21
【中信证券：测算当前AI与科技交易虽极致但尚未到极端】6月1日电，中信证券研报认为，当前AI和科技板块交易趋于极致，但这种极致背后是同样极致的宏观基本面分化：在投资、生产、盈利三个维度上，国内新动能和旧动能明显此消彼长，传统需求走弱而AI相关领域持续扩张。这种分化也不只在中国，美韩两国也存在宏观增长的分化，但成色有所不同，美国是AI支出和需求的震中，韩国通过硬件供给大规模盈利，AI全球扩张浪潮也强力带动中国AI相关产品的景气程度不断走高。中信证券测算当前AI与科技交易虽极致但尚未到极端，与历史上四轮抱团交易相比，本轮极致交易的宏观基本面分化特征更为明显。考虑到当前我国生产、出口和交易热度较大程度源自海外的外溢传导，短期关注外部变化：一是海外基本面分化持续性、盈利预期兑现度以及企业扩张是否仍靠自有资金而非债务融资；长期关注我国AI资本开支进一步释放，并有望提高对我国经济增长的贡献斜率。
VIP复盘网
-
VIP复盘工具
- 更多复盘工具
- 股票复盘百科
-
股票复盘知识
- 捕捉A股黑马：公开信息中的财富密码
- 股市投机高手的制胜之道：深入剖析快、准、狠三绝招
- MACD实战策略深度解析：图表背后的市场语言
- 掌握KDJ精髓，解锁股市涨停秘籍
- 掌握情绪之道，解锁股市卖点秘籍
- 股市实战策略：揭秘庄家操盘手法与散户应对之道
- 掌握股市交易精髓：解锁左右侧交易与异动股捕捉策略
- 深度解析股票的压力位：如何精准识别与应对
- 超短线打板逃顶策略：精准捕捉买卖时机，提升盈利效率
- 留在市场，静待时光之茶——长期投资的艺术
- 炒股失败深度剖析：认知、策略与心态的缺失
- 波段操作的艺术：掌握四大技巧，解锁股市盈利密码
- 深探股票估值：三种主流方法解析
- 散户股市指南：11条黄金法则助你横扫股市
- 解套策略深度剖析：从低位补仓到逢高减仓的全面指南
- 掌握突破形态，捕捉股票上升趋势
- 隔夜可转债精选策略：尾盘抢筹的智慧与实战
- 股市淘金：六大策略助力精准选股
- 解读成长股的股价循环：把握市场脉动与企业成长契机
- 长线投资的智慧：揭秘高效选股策略
当前版本：V3.0